2.12.5. Анализ показателей раздела «5. Дебиторская и кредиторская задолженность»

В «Пояснениях…» приводится следующая информация по дебиторской задолженности:

а) ее состав,

б) стоимость каждого вида дебиторской задолженности на начало и конец года,

в) резервы по сомнительным долгам по видам дебиторской задолженности на начало и конец года,

г) поступление и выбытие дебиторской задолженности в течение года,

д) просроченная дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность дифференцируется на долго- и краткосрочную. В ее составе указываются основные виды, к которым относятся А) расчеты с покупателями и заказчиками, Б) авансы выданные.

Как известно, дебиторская задолженность является активом повышенного риска. Однако различные виды дебиторской задолженности обладают различными экономическими свойствами.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков формируется на рынке сбыта. Это – часть выручки, не оплаченная покупателями и заказчиками. В ней аккумулируется часть финансового результата предприятия. В ее погашение предприятие должно будет получить денежные средства. Она влияет на притоки денежных средств и оттоки товарно-материальных ценностей. Ее чрезмерное нарастание может привести к недостаточности поступлений денежных средств на предприятие и проблемам с погашением его обязательств.

Авансы выданные являются дебиторской задолженностью поставщиков и подрядчиков. Она формируется на рынке обеспечения (снабжения). В ее погашение предприятие должно будет получить не денежные средства, а сырье, материалы, работы, услуги. Она влияет на оттоки денежных средств и притоки товарно-материальных ценностей. Ее чрезмерное нарастание может привести к недостаточности материальных запасов и проблемам с обеспечением ими производственного процесса предприятия.

Стоимость дебиторской задолженности определяется договорами, заключенными с контрагентами. Рост стоимости, как правило, оценивается негативно. На основе «Пояснений…» можно определить конкретные виды дебиторской задолженности, по которым происходит этот рост.

В «Пояснениях…» также указываются виды и стоимость просроченной дебиторской задолженности. Нарастание ее абсолютной величины, а также доли в общей стоимости дебиторской задолженности является негативным признаком, подлежащим отражению в аналитическом заключении.

Стоимость дебиторской задолженности также отражается в Бухгалтерском балансе предприятия. Сопоставлением данных Бухгалтерского баланса и «Пояснений…» может быть проверена корректность этой информации.

Например, согласно финансовой отчетности ОАО «Ударница» за 2012 год стоимость дебиторской задолженности, отраженной в Бухгалтерском балансе и «Пояснениях…», различается. В Бухгалтерском балансе отражен больший состав дебиторской задолженности. Не все показатели дебиторской задолженности, отраженной в обоих документах, одинаковы. Примером является финансовая аренда (лизинг).

Резервы по сомнительным долгам следует использовать для оценки качества дебиторской задолженности. Виды дебиторской задолженности, по которой созданы эти резервы, являются сомнительными, ее погашение может не состояться. Чем большая величина резерва по сравнению со стоимостью соответствующей задолженности, тем вероятнее ее непогашение, тем ниже качество этой задолженности. Для оценки качества дебиторской задолженности могут использоваться следующие показатели:

а) доля дебиторской задолженности, по которой созданы резервы по сомнительным долгам в стоимости всей дебиторской задолженности,

б) доля стоимости просроченной дебиторской задолженности в стоимости всей дебиторской задолженности,

в) отношение резервов по сомнительным долгам к стоимости всей дебиторской задолженности и др.

Например, согласно «Пояснениям…» ОАО «Ударница» за 2012 год стоимость просроченной дебиторской задолженности на конец 2012 года составила 5582 т.р. Это составляет 1,32% от стоимости всей дебиторской задолженности, отраженной в «Пояснениях…» (422570 т.р.). В течение года стоимость просроченной дебиторской задолженности выросла с 2998 т.р., то есть на 86%.

В «Пояснениях…» приводится следующая информация по кредиторской задолженности:

а) ее состав,

б) стоимость каждого вида кредиторской задолженности на начало и конец года,

в) поступление и выбытие кредиторской задолженности в течение года,

г) просроченная кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность дифференцируется на долго- и краткосрочную. В ее составе указываются основные виды, к которым относятся

- расчеты с поставщиками и подрядчиками,

- авансы полученные,

- расчеты с персоналом (по оплате труда),

- расчеты с учредителями,

- расчеты по налогам и взносам,

- кредиты и займы.

По удельному весу различных видов кредиторской задолженности в ее общей стоимости может быть определена ее структура, выявлены ее основные виды. Рост кредиторской задолженности, как правило, оценивается негативно. На основе «Пояснений…» можно определить конкретные виды дебиторской задолженности, по которым происходит этот рост. Однако следует позитивно оценивать высокую величину и рост авансов, полученных предприятием.

Стоимость кредиторской задолженности также отражается в Бухгалтерском балансе предприятия. Сопоставлением данных Бухгалтерского баланса и «Пояснений…» может быть проверена корректность этой информации.

Например, согласно финансовой отчетности ОАО «Ударница» за 2012 год стоимость кредиторской задолженности на конец 2012 года, отраженная в «Пояснениях…» и Бухгалтерском балансе незначительно различается. Вместе с тем, следует иметь в виду, что в Бухгалтерском балансе в разделах краткосрочных и долгосрочных обязательств также отражаются отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства, доходы будущих периодов, которых нет в «Пояснениях…».

В «Пояснениях…» отражаются виды и стоимость просроченной кредиторской задолженности. Этот показатель является одним из наиболее важных не только в «Пояснениях…», но и во всей финансовой отчетности предприятия. Стоимость просроченной кредиторской задолженности следует сопоставить с предельным уровнем, при котором суды принимают к рассмотрению ходатайства кредиторов о признании предприятия несостоятельным. Если стоимость просроченной кредиторской задолженности превысила этот уровень, взаимодействие с предприятием может быть по-настоящему опасным для его контрагентов. В соответствие с законом «О несостоятельности (банкротстве)» производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей. При этом, правда, предприятие должно обладать признаком банкротства: «юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены». В «Пояснениях…» дата возникновения просроченной кредиторской задолженности отсутствует.

Этот аспект анализа подлежит обязательному отражению в аналитическом заключении.

Например, согласно «Пояснениям…» ОАО «Ударница» за 2012 год стоимость просроченной кредиторской задолженности на конец 2012 года составила 2535 т.р. Это составляет 1,05% от стоимости всей кредиторской задолженности, отраженной в «Пояснениях…» (241733 т.р.). В течение года стоимость просроченной кредиторской задолженности снизилась с 3253 т.р., то есть на 22%.