2.5. Анализ деловой активности

Для оценки деловой активности предприятия используются показатели, отражающие объем его деятельности и эффективность использования оборотных активов.

Для определения показателей используется «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках». Следует обратить внимание на то, что показатели деловой активности определяются не на отчетные даты «Бухгалтерского баланса», а за отчетный период и аналогичный период предыдущего года, указанные в «Отчете о прибылях и убытках».

В аналитическом заключении отражаются рассчитанные в процессе анализа показатели, оценка их величины и динамики.

Оценку деловой активности можно осуществлять по величине доходов, которые следует дифференцировать на доходы от основной и внепроизводственной деятельности.

Показателем доходов от основной деятельности предприятия является выручка. Она отражается в «Отчете о прибылях и убытках» без учета налога на добавленную стоимость и других аналогичных налогов и платежей.

Учитывая Постановление Правительства Российской Федерации от 13 июля 2015 г. N 702, по величине годовой выручки (без налога на добавленную стоимость) предприятия могут быть отнесены к следующим группам: до 120 млн.р. – микропредприятия; до 800 млн.р. – малые предприятия; до 2000 млн.р. – средние предприятия. Очевидно, предприятия с годовой выручкой свыше 2000 млн.р. относятся к крупным.

Выручку отчетного периода следует сопоставить с выручкой аналогичного периода предыдущего года. Позитивным считается рост выручки. Однако при этом следует принимать во внимание финансовый результат, формируемый выручкой, – прибыль от продаж.

Рост реализации убыточной продукции может считаться оправданным в случае, когда предприятие стремится достигнуть «точки безубыточности». Однако эта ситуация не может быть диагностирована на основе финансовой отчетности предприятия.

Позитивно оценивается раскрытие предприятием в «Отчете о прибылях и убытках» сведений о выручке и себестоимости продаж в разрезе наиболее важных видов продукции или сегментов рынка.

В процессе анализа следует обратить внимание на соотношение выручки с внепроизводственными доходами предприятия. В «Отчете о прибылях и убытках» могут приводиться данные о следующих видах таких доходов:

- доходы от участия в других организациях;

- проценты к получению;

- прочие доходы;

- внереализационные доходы.

Нормальным считается, если выручка от продаж существенно выше перечисленных доходов. Однако у некоторых предприятий внепроизводственные доходы сопоставимы с величиной выручки. Такое случается, например, когда предприятие в значительных масштабах продает основные средства, ценные бумаги и т.п. Подобные факты следует отражать в аналитическом заключении.

Важным направлением анализа деловой активности является оценка скорости оборачиваемости оборотных активов. Как известно, ускорение оборачиваемости оборотных активов позволяет при их неизменном запасе увеличивать объем производимой и реализуемой продукции. Скорость оборачиваемости характеризуется такими показателями, как коэффициент оборачиваемости оборотных активов и период оборота оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число их оборотов в анализируемом периоде:

Коб = Срп / А _II , (2.5.1)

где Срп – полная себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде, р.;

А _II – стоимость оборотных активов, р.

Полная себестоимость реализованной продукции определяется по «Отчету о прибылях и убытках»:

Срп = Ср + Ск + Су (2.5.2)

где Ср - себестоимость продаж, р.,

Ск - коммерческие расходы, р.,

Су - управленческие расходы, р.

Продолжительность периода оборачиваемости (периода оборота) оборотных активов, выраженная в днях:

Тоб = Тан / Коб, (2.5.3)

где Тан – продолжительность анализируемого периода, дни.

Некоторые специалисты при расчете коэффициента оборачиваемости оборотных активов используют не себестоимость реализованной продукции, а выручку. Такой вариант расчета показателя также допустим. Поэтому в аналитическом заключении следует отразить метод, использованный при расчете этого показателя.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов является не однородным показателем. Одно из важных свойств таких показателей – зависимость величин показателя от продолжительности периода, за который показатель определяется. Поэтому при сравнении нескольких значений показателя следует обеспечивать их сопоставимость по этому параметру. Не корректно, например, сравнивать коэффициент оборачиваемости оборотных активов за квартал и полугодие. Отметим, что у показателя - продолжительность периода оборота оборотных активов такой зависимости от периода нет. Сравнивать можно показатели, относящиеся к различным периодам.

Стоимость оборотных активов в формуле коэффициента оборачиваемости оборотных активов должна относиться к тому же периоду, что и объем реализации в числителе показателя. Иначе показатель будет некорректен, так как его числитель и знаменатель будут несопоставимы.

Стоимость оборотных активов определяется по итогу раздела II «Бухгалтерского баланса». При этом специалист должен выбрать, а затем всегда применять при расчете коэффициента оборачиваемости оборотных активов один из следующих методов оценки их стоимости (более подробно эта проблема освещена здесь):

А) по среднему значению на начало и конец периода, в течение которого осуществлялась реализация продукции. Этот метод наиболее распространен. Его недостатком является невозможность определения коэффициента оборачиваемости оборотных активов за аналогичный периода предыдущего года по промежуточной (не годовой) отчетности. В этой отчетности отсутствует стоимость оборотных активов на конец этого периода. Поэтому для оценки динамики показателя приходится привлекать отчетность аналогичного периода предыдущего года, которая не всегда доступна;

Б) по значению на начало периода. Это – единственный метод, позволяющий определить коэффициент оборачиваемости оборотных активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года как по годовой, так и по промежуточной отчетности. Недостаток этого метод - нарушение методического единообразия определения показателей финансово-экономического состояния предприятия в отчетном периоде.

Определение двух значений коэффициента оборачиваемости оборотных активов по одному комплекту финансовой отчетности является очень актуальным. У этого важного показателя нет научно обоснованного предельного значения. Поэтому объективная оценка его абсолютной величины невозможна. Вследствие этого особенно актуальной становится оценка изменения величины показателя. Определение двух значений показателя позволяет оценить его динамику: ускорилась или замедлилась оборачиваемость оборотных активов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.